【策略】大势研判：指数突破，关注券商从配置机会向弹性品种的转变！1、趋势研判：上证突破3300，"珍惜Q3窗口期，调整就是上车机会"的观点再次得到验证，继续看好Q3窗口期市场的表现。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周照旧审视两个变量，一是流动性，二是经济，目前尚未看到风险点。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2、配置思路：龙头的逻辑不断加强，"以大为美"仍然是市场的灵魂。2月份我们曾经做出关键判断《从"以小为美"到"以大为美"》，指引全年风格。从盈利上来说，龙头战胜小企业、国企战胜民企，可能是持续几年的趋势。另外，6月初以来，我们多篇报告以配置的角度推荐券商龙头（估值便宜、集中度提升，以华泰证券为代表的龙头表现出色），随着市场有效突破3300点和融资余额的连续回升，建议重视券商的弹性，回顾过去每一次市场较大幅度的反弹，券商都不会缺席。
 【传媒互联网】中文传媒：智明星通业绩持续释放，《乱世王者》有望带来业绩和估值双升。上半年实现营收同比下降1.76%，净利润同增25.26%（扣非后同增45.62%）。业绩基本符合预期。业务布局持续完善带动经营利润高速增长。下半年，公司将继续强化传统主业成为现金流的强大蓄水池，智明星通等新业态是业绩增长的稳健加速器，在线教育和物联网技术商用是利润增长点，投融资板块是抵御市场不确定性风险的防火墙。我们预计公司17/18年归母净利润分别为15.94亿/18.17亿，对应PE分别为20.3x/17.8x。公司作为江西文化产业领跑者和国企改革"江西样板"，同时旗下智明星通是相对低估值的手游出海龙头，《乱世王者》上线一周后表现符合预期有望带来公司业绩和估值双升，维持坚定推荐。
 【基础化工】聚碳酸酯行业：供给紧张，景气上行，看好崛起的国产龙头。中短期价格聚碳酸酯厂商集中检修，旺季到来经销商库存低位，价格继续看涨，高点看至2.8万/吨，仍有10%上涨空间。未来几年，全球寡头格局下供给偏紧，本轮景气周期持续至2019年。国内聚碳酸年消费量170万吨，近80%靠进口，国产龙头受益于进口替代。推荐标的：江山化工和鲁西化工。
 【机械】从伊之密和浙江鼎力身上看到的制造业投资结构性改善。通过对浙江鼎力和伊之密的下游终端客户进行分析，我们判断制造业的结构性变化已经开始，汽车、3C和家电等行业进入快速投资期。在行业投资景气度高的背景下，通用设备企业将占据更大的优势：1）可以迅速放量、实现对收入和利润的增长；2）规模效应出现后，采购端压缩成本、抵抗原材料涨价，单件产品的分摊费用更少，净利率有可能提高。重点推荐：浙江鼎力、三一重工、伊之密、弘亚数控。